全球知名的房地產(chǎn)服務(wù)商第一太平戴維斯，于近日發(fā)布2023年第二季度的北京房地產(chǎn)市場研究成果，全面回顧總結(jié)北京寫字樓、商業(yè)零售及大宗投資等不同細分市場的季度表現(xiàn)，對北京房地產(chǎn)市場的上半年表現(xiàn)進行階段性研判，并就2023年下半年北京房地產(chǎn)市場的走勢做出展望。

第一太平戴維斯華北區(qū)董事長胡裕華先生表示：“2023年行至年中，北京房地產(chǎn)市場缺乏亮點、持續(xù)承壓，市場整體仍未沖破低迷態(tài)勢、恢復(fù)進程緩慢，可以說市場主體仍在等待更多的復(fù)蘇信號，這也成為下半年房地產(chǎn)市場最大的命題。道阻且長，行則將至，復(fù)蘇過程不會一蹴而就，但復(fù)蘇的基礎(chǔ)和信心則尤為重要。綜合來看，下半年仍需要更多積極因素加速推動筑底反彈，市場在波動中尋找向上的力量。”

2023年第二季度，北京寫字樓市場未能開啟反彈，而是延續(xù)了一季度的疲軟態(tài)勢。季度內(nèi)，北京甲級寫字樓市場共有四座新項目正式交付，帶來約24.4萬平方米的新辦公面積。今年上半年，全市甲級寫字樓市場新增供應(yīng)量累積至30.2萬平方米，較去年同期上升28.2%。從供應(yīng)端的角度來看，市場已回歸正軌。

【資料圖】

但需求端的萎靡不振則成為當前的市場痛點，市場活力仍被多重不利因素抑制。2023年二季度，全市甲級寫字樓空置率繼續(xù)攀升，環(huán)比、同比分別上升1.5及2.5個百分點，至18.3%的高位。而業(yè)主方面對不斷累加的去化壓力，只能繼續(xù)調(diào)整租賃策略，通過給予更大幅度的優(yōu)惠來“以價換量”加速去化，直接導(dǎo)致二季度北京甲級寫字樓平均租金繼續(xù)下滑，至人民幣每平方米每月312.5元，環(huán)比、同比分別下降2.9%、7.4%。

值得注意的是，二季度全市凈吸納量再次錄得負值，僅為-13,460平方米，繼去年四季度之后連續(xù)三個季度凈吸納量出現(xiàn)負值。2023年上半年，全市甲級寫字樓市場累積凈吸納量約為 -1.67萬平方米，整體去化壓力有增無減。

展望2023年下半年，從供應(yīng)端角度來看，北京寫字樓市場繼續(xù)迎來大體量供應(yīng)潮，約51萬平方米的新辦公面積將漸次交付入市。需求端方面，由于今年以來國內(nèi)經(jīng)濟增長乏力，直接抑制寫字樓租賃需求的復(fù)蘇，尤其是二季度市場明顯降溫，調(diào)整反彈的壓力持續(xù)加大。但部分即將入市的項目預(yù)租情況良好，有望在三、四季度幫助市場實現(xiàn)邊際性改善。整體而言，全市寫字樓市場穩(wěn)步恢復(fù)過程中仍面臨巨大的挑戰(zhàn)與壓力。

2023年上半年，北京商業(yè)零售市場火熱復(fù)蘇如期而至。二季度，共有六個零售項目開業(yè)迎客，累計帶來約68萬平方米新零售面積，市場迎來供給高峰。此外，各大購物中心積極推進品牌招商與調(diào)整、構(gòu)建獨特的消費場景，以迎接五一假期與暑期檔的消費熱潮。2023年二季度，全市優(yōu)質(zhì)購物中心平均空置率環(huán)比下降0.9個百分點至7.6%；同期，全市優(yōu)質(zhì)購物中心平均租金水平為每平方米每月806元。

二季度，位于海淀區(qū)的西三旗萬象匯、位于朝陽區(qū)朝外商圈的THE BOX 朝外、位于石景山區(qū)的京西大悅城（000031）、位于朝陽區(qū)東南部的惠多港購物中心、位于運河商務(wù)區(qū)的通州遠洋樂堤港、以及位于昌平區(qū)的首開LONG街等六座各具特色的零售項目相繼開業(yè)，豐富了不同區(qū)域消費選擇的同時也形成近年來罕見的供應(yīng)高峰。此外，季度內(nèi)多個購物中心項目加速品牌招商、升級迭代品牌結(jié)構(gòu)，將文化、時尚、社交等元素與商業(yè)消費進行融合與互動，使得全市主要零售項目的客流量與消費活躍度較一季度再次提升。

2023年下半年，北京市商業(yè)零售市場更加值得期待，多個新建項目與城市更新項目預(yù)計將按時入市，帶來超過50萬平方米的新增零售面積。存量項目積極創(chuàng)新商業(yè)場景、落實商圈改造提升計劃，同時疊加暑假、國慶等黃金檔期，北京市零售市場將迎來新一輪的消費熱潮，2023年也有望成為北京零售業(yè)態(tài)高質(zhì)量發(fā)展的大年。

北京大宗投資市場未能在二季度繼續(xù)保持活躍，交易額有所回落。季度內(nèi)大宗投資市場累計成交金額僅為人民幣44.68億元，環(huán)比下降33.7%，較去年同期下降53.4%。今年上半年，北京大宗投資市場累計成交額僅為人民幣112億元，較去年同期下降18.6%。相較疫情三年，現(xiàn)階段的北京大宗投資市場未見明顯回暖。目前北京商辦市場仍處于調(diào)整波動階段，投資機構(gòu)也愈發(fā)謹慎、投資情緒降溫，市場上主要成交案例更多的來自于自用型買家和法拍收購。

回顧2023年上半年，北京房地產(chǎn)市場整體表現(xiàn)較為平淡，寫字樓、大宗投資等細分板塊并未出現(xiàn)明顯改善，僅在零售市場出現(xiàn)亮點。目前北京房地產(chǎn)市場回暖速度低于預(yù)期，呈現(xiàn)出“強預(yù)期與弱現(xiàn)實”的強烈反差。當市場預(yù)期和現(xiàn)實情況的背離持續(xù)加大，預(yù)期層面的復(fù)蘇何時能出現(xiàn)則是下半年的最大命題。預(yù)計今年下半年北京房地產(chǎn)整體市場下行趨勢有望緩解，隨著政策環(huán)境與宏觀格局的深入調(diào)整，房地產(chǎn)市場有望加快筑底、蓄力復(fù)蘇。

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